СТРУКТУРУВАННЯ ФІНАНСУВАННЯ ДЛЯ МІЖНАРОДНОГО БІЗНЕСУ
24 Червня, 2026
102
Фінансування міжнародного бізнесу – це більше ніж просто залучення коштів. Це також питання податкових та валютних ризиків, контролю над боржником, захисту активів. Оптимальна модель корпоративної групи вдало поєднує вибір юрисдикцій, податкове планування, розподіл активів між різними юридичними особами, і при цьому – відповідає глобальним правилам і вимогам до прозорості бізнесу.
Міжнародні вимоги та compliance-ризики
Для успішного структурування важливо, щоб модель була логічною та могла пройти будь-які міжнародні перевірки, адже наразі банки та партнери постійно посилюють процедури комплаєнсу і оцінюють «чистоту» структури. Крім того, слід враховувати світову тенденцію до впровадження глобального мінімального податку і обмеження можливості перенесення прибутку в низькоподаткові юрисдикції.
Неправильно побудована модель фінансування може створити для компанії суттєві ризики, такі як:
- податкові донарахування та штрафи;
- проблеми із банківським compliance;
- порушення валютного законодавства та правил трансферного ціноутворення;
- ускладнення або неможливість повернення фінансування, зокрема за рахунок заставлених активів;
- надмірний контроль кредитора над активами або втрата бізнесу у разі дефолту.
Архітектура фінансування для міжнародного бізнесу від Interlegal
Interlegal супроводжує структурування фінансування для міжнародних груп компаній, інвесторів та власників бізнесу. Охоплюємо усі етапи цього процесу:
- Аналіз бізнес-моделі: Визначення цілей, функцій, ризиків та активів компанії.
- Розробку структури: Створення схеми холдинг-дочірні компанії.
- Податкове планування: Оптимізація податкового навантаження в межах закону.
- Впровадження: Реєстрація компаній, відкриття рахунків, перенесення активів.
Наша команда допоможе структурувати фінансування так, щоб воно відповідало вашим бізнес-цілям та водночас залишалося стійким до податкових, валютних і сompliance-ризиків.
Наші клієнти отримують:
- ефективну та керовану модель фінансування для міжнародної групи компаній;
- мінімізацію податкових, валютних та compliance-ризиків;
- захист корпоративного контролю та ключових активів;
- прозору структуру, готову до залучення нового фінансування, інвестора або стратегічного партнера;
- юридично пропрацьовані механізми забезпечення та повернення фінансування.
Наші послуги
1. Розробка та оцінка структури фінансування
- вибір та структурування оптимального інструменту фінансування: позика, вклад у капітал, змішаний варіант;
- структурування внутрішньогрупового та акціонерного фінансування;
- аналіз податкових обмежень, правил трансферного ціноутворення для структури;
- перевірка та покращення існуючої структури фінансування;
- структурування механізмів конвертації фінансування в майбутньому (convertible loans, SAFE тощо).
2. Забезпечувальні інструменти (Security)
- підбір та структурування інструментів забезпечення (застави, іпотеки, гарантії, поруки);
- побудова механізмів контролю кредитора над забезпеченими активами;
- структурування ефективних механізмів стягнення у разі дефолту.
3. Документація та супровід фінансування
- підготовка, перевірка договорів фінансування за англійським, українським, кіпрським та іншим іноземним правом;
- підготовка забезпечувальних документів, зокрема:
- договорів застави корпоративних прав та інших активів,
- договорів іпотеки,
- гарантій, поруки та механізмів компенсації фінансових втрат.
- супровід під час перемовин та укладання угод;
- реєстрація забезпечень та обтяжень в Україні та іноземних юрисдикціях;
- проходження bank-compliance AML/KYC процедур та взаємодії з банками під час залучення або видачі фінансування.
4. Реструктуризація та закриття заборгованості
- аналіз існуючої структури заборгованості та пов’язаних ризиків;
- комплексна оцінка податкових, ТЦУ, корпоративних та розрахункових аспектів реструктуризацій;
- структурування конвертації боргу в статутний капітал (debt-to-equity conversion);
- підготовка, ведення перемовин та укладання документів щодо:
- конвертації заборгованості;
- зміни умов фінансування;
- переуступки прав вимоги;
- заміни кредитора або боржника.
Види фінансування, з якими ми працюємо
Interlegal супроводжує різні моделі фінансування, зокрема:
- внутрішньогрупове та акціонерне фінансування (shareholder financing);
- торговельне фінансування (trade finance);
- проєктне фінансування (project finance), включно з фінансуванням окремих активів, інфраструктурних та операційних проєктів;
- фінансування придбання бізнесу або активів (acquisition finance), зокрема в межах M&A угод;
- інвестиційне та гібридне фінансування, за яким інвестор може в майбутньому отримати частку в бізнесі (convertible loans, SAFE тощо);
- банківське фінансування, включаючи кредити, кредитні лінії та фінансування під забезпечення активів.
Наш досвід
Серед нещодавніх проєктів Interlegal:
- структурування фінансування бізнесу в Словаччині з аналізом податкових та корпоративних ризиків;
Зв’яжіться з нами
Команда Interlegal супроводжує міжнародні фінансові структури, транскордонне фінансування та реструктуризацію заборгованості з урахуванням вимог різних юрисдикцій, банківського compliance та інтересів бізнесу.
Щоб обговорити ваш проєкт або отримати консультацію, звертайтеся до провідних фахівців Interlegal.
