24/7

Уроки Агроинвестгрупп: выводы юриста

5 апреля 2019 г.: ru 1 en 411 апреля 2019 г.: ru 2 en 129 марта 2019 г.: ru 1 en 1 всего: 37324.02.19

Торговля зерновыми грузами таит в себе множество сюрпризов (задержки, не поставки товара, вопросы по качеству и пр), однако с этими трудностями украинские трейдеры давно и профессионально справляются. Однако, в один прекрасный день крупнейшие игроки рынка столкнулись с серьёзной проблемой, имя которой – дефолт Агроинвестгрупп.
 

Причины проблемы

Для того чтобы понять почему это произошло и что делать дальше, давайте взглянем на то, как обычно происходит купля-продажа зерна в Украине
 
Есть продавец. Как правило, резидентная компания в Украине. В нашем примере -Агроинвестгрупп с аффилированными компаниями.
Есть поставщик, как правило, компания нерезидент, которая также аффилирована с компанией Агроинвестгрупп. Именно с такой схемой в Украине обычно сталкиваются международные трейдеры. Это удобно для банковских расчётов, для работы по английскому праву, для работы по проформам GAFTA.
 
Что происходит далее? Продавец (иногда поручитель) и аффилированные с ним элеваторы заключают договор складского хранения и элеваторы выдают покупателю складские свидетельства. 

Складские свидетельства

В последнее время складские свидетельства стали достаточно популярным видом взаиморасчётов, который позволял участникам рынка видеть некую защиту своего актива. Это документ, который содержит подтверждение наличия груза на складе а также механизм описывающий как груз можно со склада забрать (обычно – после оплаты гарантийного взноса). Рынку казалось, что двойная складная расписка – хороший инструмент для защиты сделки. Опыт Агроинвестгрупп показывает, что это не так и в этом вопросе есть определённые законодательные проблемы.
Сегодня уже открыто уголовное дело и идёт следствие, однако уже очевидно, что продавец выдавал складские расписки на один и тот же объём продукции. Возможно из-за дефицита продукции, возможно из-за заранее продуманной схемы. Следствие установит реальную причину, однако эта история показала нам что складское свидетельство как механизм защиты интересов покупателя не работает. 
По нашей информации, уже сегодня у этой мошеннической схемы порядка 2000 потерпевших. 

Почему у Агроинвестгрупп получилось?

Закон Украины от 23 декабря 2004 года №2286-IV «О сертифицированных товарных складах и простых и двойных складских свидетельствах» говорит о том, что склады обязаны вести реестры двойных складских и простых складских свидетельств. У государственных органов была задумка объединить весь рынок и получить единую базу расписок. Но реальность такова, что реестр складских свидетельств работает плохо и склады сами ведут их учёт и выдают их по своему усмотрению. Как мы видим сегодня – выдавали их на несуществующий товар. Если бы реестр складских свидетельств работал как нудно, то в нём желающий мог бы увидеть количество выданных свидетельств на текущей момент, наличие там своего груза, примерно понять, возможно ли хранение определённого количества груза на складе или нет и в определённой степени себя обезопасить себя от рисков сделки.

Наши рекомендации:

Чтобы в дальнейшем избежать схожих ситуаций, мы выработали ряд рекомендаций, которые могут помочь украинскому трейду нивелировать или хотя бы минимизировать риски.
1. Проводить комплексный комплаенс и Due diligence контрагента (оценка и проверка документов, оценка надежности партнёра).
2. Проводить комплексный комплаенс и Due diligence складов 
3. Проводить мониторинг финансового состояния компании, изменения учредителей, совета директоров компании. Ведь не секрет, что за несколько недель до 1 февраля весь рынок стал свидетелем смены директоров на всех элеваторах Агроинвестгрупп.
4. Выяснять на этапе заключения контракте, находится ли склад в банковском залоге. Сегодня контроль над элеваторами получили банки, поскольку все они были в залоге. Теперь банки, прогнозируемо защищают своё имущество и блокируют доступ к грузу. 
5. Требовать банковскую гарантию и поручительство. Первое что требуют государственные компании при заключении сделки – банковская гарантия и  поручительство. Это дополнительно стимулирует участников сделки к выполнению своих обязательств.
6. Использовать аккредитив. Бытует мнение, что аккредитив защищает в основном продавца, однако в описанном случае мы видим аккредитив, как механизм защиты прав покупателя. 
7. Страхование груза. Мы все видим рост рисков на рынке (дефолты, пожары, прочие неприятности) и очевидно, что стоит пользоваться институтом страхования. Если бы складские свидетельства были застрахованы, то скорее всего подобного бы не произошло в силу качественного комплаенса самой страховой компании.
8. Хранение товара. Хранение товара на собственных складах или на складах не аффилированных с поставщиком – может быть надёжной защитой от мошенников. Банальный совет, но очевидный. Поскольку товар, который физически не контролируется трейдером, может подвергаться рискам и мошенническим действиям.
 
Специально для latifundist.com

Автор:
vitalij_tolstik
Виталій Толстік
tolstik@interlegal.com.ua